● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련주는 1분기 실적이 좋지 않을 것으로 예상되며, 테슬라의 로보택시 및 사이버 캡 관련 소식이 주요 관심사임. - 현재로서는 기술적 한계인 '캐즘'을 극복하기 위한 노력이 진행 중이며, 테슬라의 자율주행 관련 이슈가 향후 모멘텀으로 작용할 가능성이 있음. - LG에너지솔루션은 흑자 전환 실적에도 불구하고 설비투자 축소와 업황 우려로 인해 주가가 하락함. - 중국의 제조업 지표 부진과 연휴를 앞둔 시장 분위기로 인해 프로그램 매도가 출회되어 양 시장 모두 하락 마감할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 외국인은 신한지주, 미래에셋증권, NAVER, SK텔레콤 매수 중이며, 기관은 한미약품, 하이브, 아모레퍼시픽, KB금융 매수 중 - 한한령 해제 기대감이 있는 엔터와 화장품 섹터 내 종목 중 하이브를 톱픽으로 선정, 중국 활동 본격화 및 월드투어 재개로 수혜 예상 - 외국인과 기관은 삼성전자를 동시 매도 중이며, 주가는 5만 5천원 박스권에 갇혀 있음 - 삼성전자의 주가 상승을 위해서는 고부가가치 반도체 제휴 완료 및 글로벌 경기 회복에 따른 실적 턴어라운드가 필요

● 핵심 포인트 - 웹툰 관련주인 미스터블루, 핑거스토리, 디앤씨미디어가 동반 상승세를 보임. - 한한령 해제 기대감 속에 엔터주들이 상승 중이며, 특히 하이브는 1분기 역대 최대 매출을 기록함. - 유럽 대정전 사태로 급등했던 전선 및 전력 업체들의 주가는 차익 실현 매물로 인해 하방 압력을 받음. - 전문가는 전선 관련 종목들이 더 상승할 가능성이 있으며, 효성중공업과 대원전선을 추천함. 다만 급격한 매매는 좋지 않다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 오전장에서는 증권, 화장품, 비만치료제 관련주의 약진이 두드러졌으나 오후 들어 낙폭이 확대됨. - 증권주는 4월부터 강한 반등을 보이며 실적 개선 전망과 금리 인하 기조, 브로커리지 수익 기대감에 강세를 보임. 특히 미래에셋증권의 상승 탄력이 지속됨. - 화장품 관련주는 5월 한한령 해제 기대감과 관세 부과 전 한국 화장품 사재기 현상이 언론에 보도되며 시세를 분출함. - 비만 치료제 관련주인 한미약품은 1분기 실적이 예상치보다 하회했으나 중국 법인 실적을 제외하면 선방했다는 평가 속에 시세가 강하게 나타남. - 보안주, 유심주 등 테마성 종목들은 하락하였으나 STO 같은 정부 정책 관련주들은 들썩이며 변동성을 키워가고 있음. - 전문가는 브로커리지 수익성이 높은 키움증권과 삼성증권을 추천하나 미래에셋증권의 탄력성이 높아 이를 대응하는 것도 좋다고 조언함. 또한 업황 상위 클래스에 있는 키움증권과 PF쪽 적자폭이 적은 삼성증권도 매력적이라 언급함.

● 핵심 포인트 [투데이 증시스토리] - 근로자의 날을 앞둔 수요일장은 트럼프 관세 정책 이후 발표될 미국의 ISM 제조업 PMI 지표와 미국 빅테크 업체들의 실적 발표를 앞두고 경계 심리 물량이 출회되며 어수선한 분위기임. - 코스피 지수는 오전 10시부터 하방 압력을 받으며 낙폭을 확대하다 오후 2시 부근에 낙폭 축소 시도 중이며, 시총 상위 10개 종목 모두 쉬어가는 모습 보임. - 외국인은 하루 만에 매도로 전환되어 2700억 원 넘게 팔자세를 기록 중이며, 기관도 매도로 돌아서 2000억 원 넘게 팔자세를 기록함. - 코스닥 지수는 바이오 종목들의 프로그램 매도 출회로 더 큰 하방 압력을 받아 1.3% 빠진 716선 터치함. - 외국인과 기관 모두 코스닥 시장에서 매도하는 모습을 보이고 있으나 외국인은 장 마감에 매도 물량 축소 시도 중임.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 회복 분위기와는 달리 우리 시장은 연일 부진한 흐름을 보이고 있음. - 유가증권시장은 반도체, 2차 전지 등 주도 업종의 약세로 인해 4거래일 만에 0.6% 하락한 2550선 하회. - 코스닥지수도 1%대 약세를 보이며 710선으로 후퇴. - 외국인과 기관의 양 매도로 수급 약화. - 트럼프 대통령의 자동차 관세 완화책으로 환율 안정화 및 위험자산 선호 심리 회복. - 애경케미칼은 국내 유일의 나트륨 배터리용 음극재 소재 고성능 하드카본 개발사로 두 자릿수 급등세. - 조일알미늄은 양극박을 나트륨 배터리에도 적용 가능하도록 개발중이며 관련주로 부각되어 11% 급등. - 디앤디파마텍은 MASH 치료제에 대한 미국 특허 등록 결정으로 신고가 경신. - 방산주인 한화에어로스페이스의 실적 급증 이후 한국항공우주, 현대로템 등의 실적 발표 예정.

● 핵심 포인트 - 삼성전자의 1분기 반도체 부문 영업이익은 1조 1천억 원으로 증권사 추정치에 부합했으나, DS 부문 영업이익은 3분기째 하락세이다. - 미국의 반도체 수출 통제로 인해 HBM 판매가 감소했으며, 파운드리도 계절적 수요 약세와 가동률 정체로 실적이 부진했다. - HBM3E 개선 제품은 주요 고객사에 테스트용 샘플 공급을 완료했고, HBM 판매량은 올해 1분기에 저점을 찍어 2분기부터 반등할 것으로 보인다. - 삼성전자는 2나노 공정 양산을 안정화하고 모바일과 차량용 수요에 대응할 방침이며, 선단 노드에서 안정적인 양산을 통해 고객사의 신뢰를 높이고 신규 수주 확대에 나설 계획이다. - 시장에서는 삼성전자가 퀄컴칩 생산을 위한 논의를 진행중이라고 알려져 있으며, 이 수주를 계기로 글로벌 빅테크의 러브콜을 받을 수 있을지 주목된다.

● 핵심 포인트 - 삼성전자는 트럼프 대통령이 예고한 품목별 관세가 계속 미뤄지는 상황에서도 사업 부문별로 대응책을 마련하고 있음. - TV와 가전을 담당하는 VD와 DA사업부는 일부 물량의 생산지 이전도 고려중임. - DS부문에서는 다양한 시나리오를 기반으로 대응안을 검토함. - 반도체 관세가 부과되면 스마트폰 주요 부품 가격 상승이 예상됨. - 삼성전자는 하반기에 출시될 폴더블 신제품 판매 확대로 수익성을 확보할 계획이며, 다음 달 중순에 공개될 갤럭시 S25 엣지에도 기대를 걸고 있음. - 또한, 주요국과 긴밀히 소통해 부정적인 영향을 최소화하겠다는 입장임.

● 핵심 포인트 - 엔터주 중 하이브는 소송 마무리 및 방탄소년단(BTS)의 6월 컴백으로 매출 증가 기대감이 있음. - JYP Ent.는 트와이스, 스트레이키즈 등 글로벌 인기 가수들의 활약으로 매출 증가 추세임. - 에스엠은 중국 매출 노출도가 높아 한한령 해제 시 수혜 예상됨. - 와이지엔터테인먼트는 블랙핑크의 하반기 글로벌 콘서트 투어 예정되어 있어 기대감 높음. - YG PLUS는 일시적 적자이나 블랙핑크 컴백 및 글로벌 콘서트 투어로 음원 매출 증가 기대되며, 목표주가 5950원, 손절가 4950원 제시함. - 4월 28일 추천했던 아이티센글로벌은 이틀 만에 10% 상승했으며, 수익 극대화 전략 제시함. - 시장은 연휴를 앞두고 눈치 보기 장세이며, 에코프로와 한화에어로스페이스 등의 실적 발표가 이어지고 있음.

● 핵심 포인트 - 오는 9월 중국 하이난에서 수만 명 규모의 K-POP 콘서트가 예정되어 있으며, 이는 한한령 해제의 신호로 해석됨. - 한한령 해제로 인해 엔터주들의 주가가 크게 상승하였으며, 에스엠과 와이지엔터의 경우 각각 70%, 50% 가까이 급등함. - 중국 공연 음악 시장은 2027년까지 27억 달러 규모로 성장할 것으로 전망되며, 한한령 해제는 중국이 실용주의로 돌아설 수 있는 환경이 조성되고 있음을 의미함. - 자사주 비율이 높은 지주사 및 금융사들의 강세가 이어지고 있으며, 특히 미래에셋생명, 미래에셋증권, KB금융의 시세가 눈부심. - 최근 정치권에서는 주주가치 제고를 위해 자사주 소각을 요구하는 목소리가 높아지고 있음. - 그러나 자사주 소각은 기업 입장에서 큰 결단이 필요하며, 코리아 디스카운트 해소를 위해서는 다각도의 전략적 접근이 필요함. - 현재 국내 증시는 미국발 관세 협상 진전 소식에 힘입어 상승 출발하였으나, 전반적으로 눈치 보기 장세에 가까움. - 앞으로 미국의 ISM 제조업 지표 발표, 마이크로소프트나 메타 등의 기업 실적 발표, 일본 중앙은행의 통화정책 회의 등 대형 글로벌 이벤트들이 대기 중임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 외국산 자동차 부품에 대한 고율 관세 부과 방침을 일부 완화함. - 한국과의 자동차 관세 협상이 본격화되지 않아 국내 자동차 기업에게 완전히 완화되었다고 보기 어려움. - 미국내 자동차 생산량 증가에도 불구하고 국내에서 미국향 수출 비중이 높아 관세 영향이 지속됨. - 미국과 국내 정부간 자동차를 포함한 광범위한 품목 관세 협상이 타결되어야 자동차 업종의 방향성이 결정될 것으로 예상됨. - 현재로서는 미국과의 협상 결과를 확인해야 하는 단계임. - 자동차 부품주의 경우, 일부 부품 관세 면제 혜택이 있으나 그 효과는 제한적일 것으로 판단됨. - 미국 내 경기에 도움이 되지 않는다는 인식이 있어 향후 협상에서는 긍정적으로 작용할 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 시장은 소비심리와 고용지표 부진에도 관세 협상 진전으로 상승 마감함. - 국내 시장은 연휴를 앞두고 쉬어가는 분위기이며, 양 시장 모두 오전장보다 낙폭이 커짐. - 외국인은 한 달 동안 9조 원 매도, 기관은 3조 원 매수함. - 금융지주와 증권, 엔터 및 콘텐츠 주들은 강세를 보인 반면 유심·보안 테마주는 하락함. - 특히, 한한령 해제 기대감으로 하이브와 큐브 엔터의 상승세가 돋보임. - 아모레퍼시픽은 1분기 영업이익 급증으로 주가가 급등함. - 방산주들도 호실적 기대하며 주가 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 오전장은 매크로 불확실성에 따른 쉬어가는 시장으로 평가됨 - 미국과 중국의 관세 분쟁 및 실적 시즌 도래로 불확실성 증가 - 현재로선 AI 분야 또는 기술주가 조정 시 투자 기회로 작용 가능하나 5월 시장은 약세가 예상되어 관망 필요 - 화장품주의 경우, 4월 미국 관세 부과로 수출이 감소했으나 브랜드 업체들은 여전히 매출 증대에 집중 - 향후 관세 부담 조율 및 선적 개선 시 수출 회복 기대되나 미국 소비자 심리 하락이 리스크 요인으로 작용 가능

- 간밤 미 증시는 관세 불확실성이 줄어들며 3대 지수 모두 상승함. - 트럼프 대통령은 자동차 부품 관세를 2년간 일부 완화하는 행정명령에 서명했으며, 이는 미국 내 생산 시설 구축을 위한 조치임. - 이달 초부터 현재까지 대부분의 관세 조치는 철회되거나 완화됨. - 다만, 이러한 관세 인하에도 불구하고 미국의 경기 지표는 악화되고 있음. - 3월 기업 구인 건수는 지난해 9월 이후 최저치이며, 4월 소비자 신뢰지수도 큰 폭으로 하락함. - 특히 소비자의 단기 전망을 나타내는 기대지수는 13년 만에 최저치를 기록함. - 이번 주에는 미국의 1분기 성장률, 4월 ISM 제조업 지수, 고용보고서 등 중요한 경기 지표들이 발표될 예정이므로 이를 주시해야 함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 취임 100일, 미 증시 3대 지수 상승 마감 - 우리 시장은 내일 근로자의 날로 휴장, 양대 지수 하락 출발 - 외국인 거래소와 코스닥 시장 매도, 선물에서도 매도 계약 체결 - 조선과 방산주 상승 랠리, 외국인 지분율 1년 사이 10% 포인트 이상 급증 - 원전주, 체코 원전 사업 계약 기대감에 상승세 - 증권주, 미래에셋증권 1분기 호실적 기대감에 상승세 - 엔터주, 하이브의 BTS 완전체 컴백 기대감에 상승세 - 웅진, 프리드라이프 인수 소식에 상한가 - 한미약품, 수출 증가 및 하반기 임상 결과 발표 기대감에 상승세

● 핵심 포인트 - 금일 한국 증시는 주변국 관세 리스크 완화에도 불구하고 그간 오름세에 대한 피로도로 저조한 모습을 보임. - 월말, 월초 및 휴일을 앞둔 상황에서 윈도우 드레싱 효과가 예상됨. - 한미 관세 협의에 대한 긍정적인 전망이 나오고 있으며, 미국 상무장관은 자동차 부품 관세를 2년간 완화하고 미국 내 생산 자동차 관세를 15%로 낮출 것이라 발언함. - 미국 재무장관은 한미 협상이 7월 8일 유예 종료 이전, 6월 정치적 리스크 전에 윤곽이 드러날 것이라 발언함. - 미국 해군성 장관 방한으로 조선업 협력 및 해양 안보 논의가 예상되며, 한미 관세 긴장감 완화로 자동차 및 조선 업종에 대한 관심이 필요함. - 현대차그룹(현대차, 기아)은 1분기 호실적을 기록했으며, 미국 현지화 전략으로 관세 충격 최소화가 기대됨. 31조 원 규모의 미국 투자 계획으로 현지화 기대감 상승중임. - SUV와 EV 전기차 모델의 현지화 생산 증가가 예상됨. - 현대차의 추천 주가 목표가는 21만 5천원, 손절 라인은 18만원임.

● 핵심 포인트 - 미국과 국내 증시에 큰 영향을 미치는 관세 이슈가 정점을 찍었다는 의견이 있음 - 관세 정책으로 인한 미국의 수입물가 상승과 소비 위축이 증시 변동성을 높였으나, 최근 S&P500과 나스닥 지수가 반등하며 긴장이 완화됨 - 미국 경기 침체 가능성은 여전히 존재하며, 로이터가 취합한 이코노미스트들의 경제성장률 전망치가 1% 초중반까지 하향 조정됨 - 미국 기업들의 경기 불확실성 관련 우려가 커졌으나, 2023년 회계연도에 대한 이익 전망을 상향 조정한 기업들의 비중이 2010년 이후 최저치인 15%로 떨어짐 - 다만, 하향 조정한 기업보다 유지한 기업의 비중이 늘어났으며, 이는 관망세가 짙어진 것으로 해석됨 - S&P500 구성 기업의 40%가 1분기 실적을 발표했으며, 그 중 75%가 시장 예상을 상회하는 이익을 발표함 - 특히 헬스케어와 기술주 관련 기업들의 실적이 긍정적이며, 관세 이슈가 본격적으로 실적에 반영되는 2분기부터의 변화에 주목해야 함

● 핵심 포인트 - 자동차 부품 관세 완화 : 미국 행정부가 수입 부품으로 미국에서 만든 자동차에는 자동차 가격에 최대 15%만큼 관세를 면제하기로 함. 이에 따라 국내 자동차 부품사들이 수혜를 입을 것으로 예상됨. 특히 현대모비스, HL만도, 한화시스템 등 미국 내 공장을 보유한 기업들이 혜택을 받을 것으로 보임. - 하이브 역대급 호실적 : 창사 이래 거둔 1분기 실적 중 최고치 달성. 음반과 음원 매출은 감소했지만 BTS, 세븐틴 등 아티스트들의 월드 투어가 성공하면서 공연 부문 매출이 크게 증가함. 또한 하반기에도 다양한 아티스트들의 활동이 예정되어 있어 긍정적인 실적이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 국내 증시 보합권에서 움직이는 중 - 한한령 부분 해제로 엔터주, 패션 및 화장품주 강세. 특히 아모레퍼시픽이 업종 전체를 끌어올림 - 반면 반도체주는 약세. 삼성전자의 반도체 사업 영업이익이 1년 만에 1조원 대로 주저 앉음 - 코스피 거래대금 상위주 : 삼성전자, SK하이닉스는 빠지고 있으나, 나트륨 배터리 관련주, 엔터, 화장품 주는 오름세 - 방산주 흐름 괜찮음. 현대로템 주가 올해 2배 이상 급등 - 애경케미칼, 음극재용 하드카본으로 나트륨 이온 배터리 ESS 시장 공략 계획에 이틀째 강세 - 하이브, 방탄소년단과 세븐틴 등의 월드투어 및 단독투어로 매출 증가. 2분기에도 가수들의 컴백으로 실적 모멘텀 높을 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 5월 초 황금연휴 앞두고 여행 및 카지노 관련주 주목 - 롯데관광개발, 52주 최고가 경신, 제주 드림타워 400명 채용 계획 발표 - 1~3월 데이터 기준 카지노 매출액 역대 최대치 기록, 성수기인 하반기 감안 시 8500억 원대 영업이익 예상 - 다만 현 시가총액 8000억 원대로 상승해 있어 일부 조정 후 매매 고려 필요성 제기됨 - 여행업 분야는 인바운드보다 미용 의료기기 쪽이 더 수혜 입을 것으로 전망