● 핵심 포인트 - 액침 냉각 테마 중 워트와 삼성공조의 기술력과 글로벌 입지가 궁금함 - 삼성공조는 자동차 부품사로 레디에이터나 오일 쿨러 등 냉각기 계통 부품을 생산하며, 현대차와 혼다에도 납품 중임 - 현재 해당 종목의 시가총액은 990억이며, 거래량은 상장 주식 수만큼 거래됨 - 실질적인 실적으로 이어지려면 시간이 필요하다는 의견 - DS단석은 바이오 사업을 진행 중이며, 폐식용유를 이용한 식물성 연료 등의 성장성이 기대되었으나 최근 글로벌 관심 저하로 인해 재작년 대비 영업이익이 76% 하락함 - 이로 인해 주가 측면에서의 어려움이 길어질 수 있어, 영업이익률이 증가하거나 상승하는 종목 또는 글로벌 빅테크 향이 서버 및 에너지 관련 정책에 부합하는 종목으로 전환하는 것도 방법일 수 있음

● 핵심 포인트 - 삼성전기는 유리기판이 대규모 데이터를 처리하는 AI 서버의 속도를 끌어올릴 핵심 기술로 부상하면서 모멘텀을 받고 있음. - 유리기판은 기존 플라스틱 소재 기판보다 미세회로 형성이 가능하고 두께가 얇아 고성능 컴퓨팅 반도체 기판으로 주목받음. - 당사는 유리기판 사업 속도를 높여 계획했던 시제품 생산 라인을 1분기 앞당겨 구축함. - 한편 전장용 MLCC는 전기차 한 대에 1만 3000개 들어가는 고부가가치 부품으로 매년 10%씩 시장이 성장 중이며 삼성전기는 22%의 시장 점유율로 2위를 기록. - 한화엔진은 아시아 기업과 6292억 원 규모의 선박용 엔진 공급 계약 체결 소식에 주가 신고가 경신. - 누적 수주 잔고가 과거 12년 만에 사상 최대치를 경신한 바 있으며, 미국발 정책 기대감들이 최근에는 MRO 관련된 수혜로 부각됨.

● 핵심 포인트 - 카페24는 작년 5월 저점 대비 2배 이상 상승해 3만 8000원 수준에서 거래 중이며, 외국인의 지속적인 매수세가 이어지고 있음. 2024년부터 흑자 전환 예상되며, 온라인 쇼핑 거래액 증가와 유튜브 관련 성장성 기대감이 원인으로 분석됨. - 로봇 테마주는 전반적으로 흐름이 좋지 않으나, 단기적으로는 재료 소멸의 관점으로 볼 필요 있음. 특히, 대외적인 변수로 인해 일부 조정 국면에 진입함. 그러나 올해 더욱 좋아질 것으로 예상되며, 대기업과의 연계가 깊은 기업 또는 독보적인 기술력을 보유한 기업에 주목할 필요 있음. - 두산로보틱스는 성장성이 높고 여러가지 이슈가 마무리 되는 시점이라 긍정적으로 평가되고 있으며, 하이젠 알앤엠과 엔젤로보틱스 같은 의료용 로봇 관련주도 성장성 측면에서 관심을 가질 만함. - 에코프로비엠은 1년 반 동안 고점 대비 80% 하락 후 최근 바닥에서 20% 상승함. 미국 증시에서의 2차 전지 관련주 상승과 함께 중장기적 관점에서 지켜볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 1957년 설립되어 1990년 코스피 시장에 상장한 동성제약은 탈모약, 항생제, 진통제 등 96개의 전문 의약품 포트폴리오를 갖추고 있으며, 연모제 화장품 등으로 사업 영역을 확대 중임. - 2021년 전 세계 글로벌 헤어 컬러 시장 규모는 33조 원이며, 매년 5.8% 성장해 2028년에는 50조 원에 이를 것으로 전망됨. 동성제약의 염색약은 아마존에 입점해 있으며, 올해 연모제 수출 비중이 40%를 넘어갈 것으로 예상됨. - 동성제약은 당박사 쌀이라는 혈당 조절 기능성 쌀을 출시함. 이 쌀은 특등미, 크롬 효모 등 천연 식물을 섞어 만들었으며, 포털 사이트에 검색 시 많은 후기가 있음. 올해 7000개 약국에 판매를 확대할 계획임. - 매년 40억 원의 연구 개발비를 사용하여 신약 개발 중임. 포노젠이라는 파이프라인은 광역학 치료 및 진단에 사용되는 광과민제로, 화학적 반응을 유도하여 암 조직을 선택적으로 없애는 역할을 함. 2028년을 타깃으로 췌장암 치료제와 복막암 치료제에도 적용할 예정임. - 지난해 11월까지 오너 리스크로 인해 주가가 하락하였으나, 신임 대표이사 취임 후 해외 매출이 4배 증가하는 등 수출액 증가로 올해 주목할 만한 회사로 평가됨.

● 핵심 포인트 - 현대제철이 이르면 내년 봄 미국 제철소 착공 및 2029년 완공 계획중이며 투자 금액과 위치는 미확정으로 추후 재공시 예정임. - 현대제철은 그동안 현대차 해외 공장 인근에 차량용 강판 공장 운영해왔음을 고려하면 미국 내 새 제철소도 유사한 위치에 설립될 가능성 있음. - 미국은 현재 자국 수요 대비 철강 생산이 부족해 수입중이나 동시에 철강 산업을 보호중임. 이에 따라 미국 내 새 제철소 건설은 일자리 창출 및 세수 확보로 각 주에서 환영할 만한 소식이며 유치 경쟁이 치열할 것으로 예상됨. - 현대제철의 지난해 3분기 말 누적 영업이익은 2000억원으로 전년 동기 대비 5분의 1토막이 났으며 현금성 자산은 1조 2000억 가량 보유중임. 이에 따라 현대제철 단독으로 미국 제철소 건설은 어려울 것으로 보이며 NH투자증권은 현대차그룹 계열사들이 합작 법인을 세워 진행할 것이라는 전망을 내놓음. - 미국은 국내 대용량 산업용 전기요금의 반값 수준으로 현대제철의 전기로를 사용한 쇳물 생산시 경쟁력 있을 것으로 판단되며 기존 국내 생산 강판의 미국 수출시 발생했던 물류 비용 및 관세 등 통상 이슈에서도 자유로워질 수 있을 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 한화엔진, 6,000억 원대 선박 엔진 수주 소식에 사상 최고가 경신 중이며, 금일 장 초반 19% 상승 후 14%대로 다소 하락. - 이번 대규모 계약으로 인해 기존 2024년 3분기 기준 3.3조였던 수주 잔고가 2028년엔 4조까지 증가할 것으로 예상. - 그러나 현재 시가총액 약 1.8조 원은 PER 기준 20~30배 구간으로, 업종 평균 대비 높은 편이어서 추가 상승 여력은 제한적일 것으로 판단. - 따라서 단기적으로는 차익 실현 매물이 출회될 가능성 있으며, 조선사들의 군함 및 특수선 수주 등 긍정적 이벤트 발생 시 추가 상승 가능할 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - HBM 관련주는 향후 메모리 반도체 분야의 성장을 이끌 섹터로 주목받고 있음. - 한국에서는 SK하이닉스와 한미반도체가 대표적인 종목임. - SK하이닉스는 HBM3E 16단의 샘플을 공개했으며, 해당 샘플 제작에 한미반도체의 TC본딩 기술을 사용함. - 한미반도체나 SK하이닉스의 시가총액이 부담스러운 경우, 하이닉스 HBM 공장에 대한 매출 의존도가 높은 테크윙이나 디아이 또는 UNICORN SK하이닉스의 밸류체인 ETF에 투자해볼 만함.

● 핵심 포인트 - 삼성전자의 4분기 영업이익이 6조 5000억원에 그치며 부문별 실적이 정확히 나오지 않았으나 반도체를 담당하는 DS 부분에서 부진이 큰 것으로 보이며 해당 부문의 영업이익은 3조 원 안팎 수준인 것으로 보임. - DS부문의 실적악화 요인은 IT제품 중심의 업황 악화 및 파운드리 회복 지연, D램 가격 하락이며 이를 만회하기 위해서는 수요가 폭발적으로 늘어나고 있는 HBM의 뒷받침이 필요하나 현재 상황이 여의치 않음. - 가전을 담당하는 DX부문 또한 계절적인 비수기 영향으로 동반 부진했으며 지난해 3분기 대비 영업이익이 감소했을 것으로 추정됨. - 반면 SK하이닉스의 4분기 매출은 20조 원, 영업이익은 8조 원 정도로 예상되며 이는 삼성전자의 DS 부문보다 2배 이상 높은 수치임. - 이번 삼성전자의 실적 부진은 악재가 겹친 것으로 분석되나 5세대 HBM의 품질 검증이 올해 상반기에 통과될 것으로 보여 메모리 사업이 원활해지는 시점은 2분기 정도로 예상되며 HBM 시장에서의 점유율 상승 및 6세대 HBM 개발 가속화로 장기적으로는 반도체 1위 지위를 회복할 가능성도 있음.

● 핵심 포인트 - 삼성전자 어닝쇼크에도 반도체 섹터 전반 상승세 보임. - 삼성전자의 주가 향방은 '페타콤플리' 현상으로 설명됨. 기대감에 미리 상승했다 실적 발표 후 하락, 이후 악재 출현 시 저점이라 판단해 상승하는 현상. - SK하이닉스 뿐만 아니라 HBM 종목 전반으로 매기가 오르는 모습. 특히 한미반도체, 이수페타시스, 테크윙, 피에스케이홀딩스 등이 강한 상승세. - 원인은 낙폭 과대에 따른 저가 매수세 유입과 환율 안정화로 인한 외인 투자 증가로 분석됨. - 삼성전자의 PBR이 0.93배에 머무는 상황에서, 1배 미만에서의 저가 매수 및 낙수효과가 당분간 지속될 것으로 예상됨. - 한편, 삼성전자는 작년 4분기 연결 기준 매출 75조 원, 영업이익 6조 5000억 원으로 잠정 집계했으며, 이달 말 확정 실적을 발표할 예정.

● 핵심 포인트 - 조선주 중에서도 기자재가 주목받고 있으며, 성광벤드는 미국의 LNG 산업 성장에 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 3분기 실적은 다소 부진했으나, LNG 수요 증가와 석유 화학 분야에서의 수주 증가로 인해 올해와 내년에는 본격적인 실적 성장이 기대됨. - 전사적으로 신규 수주가 1600억에 달하며, 이는 24% 이상 성장하는 모습임. - 2007년도 슈퍼 사이클 당시 4만원 근처까지 주가가 상승했었으며, 시가 총액이 1조 원까지도 상승할 여력이 있음. - 한화엔진은 6일 800억 원대 규모의 선박 엔진 수주 공시에 이어 7일 6292억 원 규모의 선박 엔진 공급 계약 체결 소식을 전하며 시간 외 거래에서 상한가를 기록함.

● 핵심 포인트 - HBM 관련주 : SK하이닉스, 한미반도체, 디아이 - SK하이닉스는 HBM3에 대한 16단 실물 공개 및 올해 영업이익 15조 원 전망, 목표가 31만 원 - 한미반도체는 HBM3 16단 TC본더 공급 및 제7공장 건설, 매출 2조 원대 전망 - 디아이는 HBM 검사 장비 번인테스터 국산화 및 SK하이닉스 1200억 대 공급 계약 - JP모간 헬스케어 콘퍼런스 관련주 : 브릿지바이오테라퓨틱스, 온코닉테라퓨틱스, 신테카바이오 - 브릿지바이오테라퓨틱스는 폐섬유증 치료제로 공식 초청받았으나 주가 고점 형성 판단 - 온코닉테라퓨틱스는 37번째 신약 물질 허가 및 공식 초청, 기대 종목 - 신테카바이오는 AI 신약 관련 플랫폼 공개로 주목받을 것으로 예상 - 오늘의 전략주 : 한미반도체 - TC본더의 유일한 공급 업체로 16단 모델에 채용되며 시장 점유율 유지 예상 - 3분기 영업이익 1000억, 꾸준한 실적 성장 및 매출 2조 원대 전망, 목표가 12만 원, 손절가 9만 2000원

● 핵심 포인트 - 조선주는 트럼프의 조선업 협력 발언으로 연일 상승세이며, 한화오션은 17개월 만에 최고가를 기록함. - 한화오션은 올해 카타르 선주사로부터 받은 1, 2차 수주 물량이 인도되는 시점으로 영업이익이 크게 개선될 것으로 전망됨. - 그러나 26년, 27년에는 중국도 LNG선 인도 시점이 도래해 수주 경쟁이 본격화될 것으로 예상되며, 미국의 한국 함정, MRO사업 및 LNG선 수주 여부가 중요한 변수임. - 조선 기자재 중에서는 한화엔진이 대량 수주 모멘텀을 보여주고 있으며, HD현대마린엔진도 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - LG생활건강 : 하나증권이 LG생활건강에 대한 목표주가를 기존 39만원에서 35만원으로 10% 하향함. 4분기 실적이 증권사 컨센서스보다 낮을 것으로 전망했으며, 특히 생활용품과 음료 부분에서의 수요 부진 및 중국 화장품 시장 둔화 예상됨. 또한, 화장품 브랜드 리브랜딩 및 구조조정 과정에서 마케팅 투자 비용 증가로 영업이익 감소가 예상됨. - K-뷰티 관련주 중 옥석 가리기 필요

● 핵심 포인트 - 삼성전자의 4분기 잠정 실적 발표가 예정되어 있으며, 증권사들은 영업이익 전망치를 하향 조정함. - 그러나 이미 부진이 예상되어 주가의 추가 하락은 제한적일 것으로 전망됨. - 4분기 실적 부진의 원인은 D램, 낸드플래시 가격 하락 및 휴대폰, 디스플레이 판매 저조임. - 또한 파운드리 사업부의 적자 확대와 HBM3 관련 양산 지연도 영향을 미침. - 하지만 이러한 악재는 이미 주가에 반영되어 있으며, 2분기 또는 3분기부터 업황 회복 기대감 존재함. - HBM4 관련하여 삼성전자의 경쟁력 강화 기대감도 있음. - 따라서 현시점에서 삼성전자 주식 매수를 고려해 볼 만하다는 의견 제시됨.

● 핵심 포인트 - 원전 축소 : 정부가 지난 '24년 9월 발표한 11차 전력수급기본계획에 따라 원전 4기를 건설할 예정이었으나, 야당의 반대로 계획에 차질이 생겨 한 기를 줄인 3기를 짓겠다는 조정안을 마련중이다. 이에 따라 원전 발전 비중은 36%에서 35%로 감소, 재생에너지 비중은 29.1%에서 소폭 증가할 전망. 이로 인해 두산에너빌리티에는 악재, HD현대에너지솔루션 같은 태양광 관련 기업에는 호재로 작용할 가능성. - 현대제철 미국 제철소 설립 추진: 현대제철이 미국 현지에 70억 달러(약 10조 원) 규모의 제철소를 직접 짓는 방안을 추진중. 이를 통해 관세 문제 해결, 현대차·기아 공장에 부품 납품 용이, 전기차 생산 세금 혜택 등의 이점을 얻을 수 있으며, 외교적으로도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티는 현재 기관이 5거래일 연속 대량 매수 중임. - 체코 원전 2기 사업비는 24조 원 정도로 예상되며, 두산에너빌리티 수주 금액은 2.87조 원으로 상당한 가능성 있음. - 올해부터 꾸준히 원전 추가 발주가 이어져 관련 매출 및 영업이익이 증가할 것으로 보임. - SMR 사업에서도 엑스에너지 지분 일부를 보유하고 있으며, 2030년~32년 첫 원자로 상용화 예정으로 미래 전망이 밝음. - 최근 정치적 이슈로 주가가 흔들리나, 이를 매수 기회로 삼는 것을 추천함. - 지배 구조 개편 이슈도 해결되어 향후 상승 모멘텀을 기대해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 젠슨 황 CEO가 SK 최태원 회장과 만날 예정이며 삼성 HBM 성공을 확신한다고 발언함. - JP모간이 새해 투자 유망 종목으로 구글의 모회사인 알파벳을 지목, 목표주가를 232달러로 제시하며 현재 주가 대비 약 20% 상승 여력이 있다고 봄. - 스티펠에서 테슬라의 목표가를 492달러로 상향 조정하며 투자은행 가운데 가장 높은 목표가를 제시, 현재 종가 대비 약 20~25% 높음. - 씨티그룹이 베리사인을 타픽 최선호주로 꼽고 목표가 237달러로 현재 수준보다 약 16% 높게 설정, 312달러까지 상승 가능성 있음을 전망함.

● 핵심 포인트 - 글로벌 증시 : 상해종합 상승 전환, 선전성분 1%대 상승, 홍콩항셍 1%대 약세, 나스닥선물 0.14% 하락 중 - 미국 경제지표 : 11월 구인 이직 보고서 및 ISM 서비스업 PMI 발표 예정, 10월 구인 건수 개선세 여부 주목 - 유로존 : 11월 실업률 공개 및 12월 CPI 예비치 발표 예정 - 내일장 공략주 : 씨메스(로봇 솔루션 업체, 현대기아차그룹 등 주요 고객사 확보, 쿠팡 700여 개 라인 추가 수주 가능성, 보호예수 물량 170만 주 존재), 리가켐바이오(JP모건 헬스케어 일정, 트럼프 정권 바이오 섹터 긍정적 영향, 2월 MSCI 정기편입 기대감, 파이프라인 임상 순항 및 기술 이전 기대)

● 핵심 포인트 - 포스코DX : 두 전문가 모두 매도 의견. 2023년 주가 상승률 1위였으나 현재 고점 대비 3분의 1토막. 그룹의 업황 상황이 좋지 않으며 추세 전환도 불투명하므로 매도 후 다른 종목으로 이동 추천. - 한미반도체 : 두 전문가 모두 긍정적 의견. 추세 하락 멈춘 후 상승 추세로 전환했으며 고객사 하이닉스의 HBM 관련 증설 계획과 새 제품 본더 소식 더해져 상승 중. 삼성전자보다 하이닉스의 호실적 예상되어 관련 종목들의 강세 기대. 장기 이평선인 200일선까지 도달 예상되며 추가 매수도 가능.

● 핵심 포인트 - 엔비디아 파트너사인 제이씨현시스템 주가 상승 중이나 신용 비율이 70% 넘어 리스크 존재함. - 이수페타시스는 주주배정 유증으로 5500억을 진행하려 하나 거래소에서 제동을 걸고 있음. - 이수페타시스는 AI 쪽에 투자하나 제이오 같은 소재 업체에는 투자하지 않음. - 이번 유증 계획에 대한 실망감으로 인해 주가는 9.9% 넘게 하락함.