● 핵심 포인트 - 지난주 검색량 52주 신고점 기록한 키워드들은 음식료, 담배 업종과 자동차, 산업재, 화장품, 콘텐츠 관련주들이 다수 차지함. - 음식료 업종에서는 농심의 신라면, 오뚜기 진라면, 동원 F&B의 동원참치, KT&G의 릴플러스가 두드러짐. - 자동차 관련주로는 기아의 스포티지와 봉고, 현대차의 제네시스와 팰리세이드, 싼타페가 52주 신고점 기록. - 산업재에서는 한화 오션, 삼성중공업, 두산 에너빌리티, 지누스가 검색량 증가. - 화장품 사업에서는 동국제약의 센텔리안, 마데카 크림의 바이럴 지속으로 검색량 증가. - 콘텐츠 쪽에서는 CJ ENM의 티빙과 CGV, 체성분 분석기 회사인 인바디, 더핑크퐁컴퍼니의 핑크퐁이 검색량 증가. - 유튜브 검색량 신고점 기록한 키워드로는 삼양식품의 불닭, 동국제약의 마데카, 하이브의 보이그룹인 투모로우바이투게더가 있음. - 진라면의 경우 방탄소년단 진의 미국 솔로 콘서트 투어와 연계한 마케팅 활동으로 검색량 증가한 것으로 보임. - 넷플릭스의 화제작 '케이팝 데몬 헌터스' 에서 주인공들이 컵라면을 먹는 모습이 나오면서 K-라면 브랜드들도 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - 대주주 양도세 기준을 10억으로 하향한다는 소식에 다수의 개인 투자자들이 불만을 표시하고 있음. - 양도세 회피 목적으로 중소형주들의 대량의 수급 이탈이 벌어질 염려가 있음. - 과거 10억 원이었던 시절에는 항상 9월부터 11월까지는 개인들의 매도 물량들이 출회되면서 전체적으로 중소형주들이 좋지 않은 모습을 보여줌. - 그러나 이번에는 증시 활성화와 코리아 디스카운트 해소를 위해 코스피가 높게 간다고 방향을 제시한 것과 역행하는 정책으로 과세 노이즈를 만들어내고 있음. - 갤럽 설문조사 결과, 향후 유망한 재테크 수단으로 주식이 부동산과 예적금을 제치고 1위를 차지함. - 이는 투자자들이 자산을 다변화 하면서 주식쪽으로 관심을 기울이고 있다는 것을 나타내며, 정치권에서도 이를 무시할 수 없을 것으로 예상됨. - 따라서 추후에도 이 과세 노이즈로 시장이 출렁거리면 정치권에서는 더욱 주식투자 친화적으로 갈 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 코스피가 3230선을 돌파하며 0.6% 상승 마감했다. - 외국인의 매수세가 두드러졌으며 선물 시장에서도 1조 원 넘게 담았다. - 한국항공우주가 안정적인 수주에 힘입어 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 14% 급등하며 10만 원을 회복했다. - 한화오션이 2분기 영업익 3717억 원으로 전년 동기 대비 30% 증가하며 흑자 전환에 성공했다. - 조선 테마가 한화오션의 호실적과 수주 이슈로 연일 시세를 내고 있다. - LIG넥스원이 천궁3 사업에 선정되고, 한화에어로스페이스가 관세 협상에 합류한다는 소식에 방산주도 상승했다. - 반면 2차 전지주는 앨버말의 리튬 가격 부진과 어닝리스로 약세를 보였다.

● 핵심 포인트 - 29일 원/달러 환율은 1390원에 상승 출발 후 1395원까지 고점을 찍었으나 이후 1390원을 중심으로 등락함. - 수출업체들의 달러 고점 매도 물량이 유입되며 환율 상승폭이 축소됨. - 코스피가 하락 출발 후 반등에 성공했고 외국인의 증시 순매수세가 이어지며 원화 가치를 뒷받침함. - 이번 주 FOMC와 비농업 고용 지표 발표를 앞두고 있어 상단에서의 매도 물량 출회 등 수급 요인에 의해 움직임이 제한되는 모습임. - 현재 환율은 1391원대에서 거래 중임.

● 핵심 포인트 - 팜젠사이언스, 개별 이슈로 주가 급등 - 한화비전, 반도체 장비 대장주 역할 - 7월 내 2차 상법 개정안 통과 기대감에 웅진 상승 - 한국카본, 풀무원 등 조선 기자재 상승 - 일진전기, 전력 분야 상승세 - 카카오페이, LG화학 등 화학주 하락 - 에코프로머티, 현대오토에버 등 동반 하락 - 카지노주(파라다이스, 롯데관광개발) 쉬어가는 중 - 한국 정부, 미국에 MASGA 프로젝트 제안 - 조선, 엔진 중심의 순환매 흐름이 보랭재, 피팅까지 확장 - 중국 베팅액 최대였던 카지노주는 주가 고점에서 쉬어가는 중 - 하반기에는 지수가 횡보할 가능성 높음 - 섹터별 실적과 모멘텀에 따라 포지션 변화 필요 - 한국카본은 2분기 실적 개선으로 추가 상승 가능성 있음 - 파라다이스는 중국 모멘텀 약화되었으나 9월 이후 APEC 회의 등으로 모멘텀 강화 가능성 있음

- 양 시장은 오늘도 전약후강의 모습을 보이며 코스피 지수 0.58% 상승, 코스닥은 약보합으로 마감함. - 전문가는 LNG 관련주인 한텍을 추천함. - 한텍은 EPC 관련 발주가 들어오면 이를 수주 받는 구조로 이루어져 있으며, 이번 연도 LNG 관련 수주의 70% 정도가 이곳에서 나올 것으로 예상됨. - 상반기 이미 900억 원의 수주를 달성했으며, 하반기 LNG 분야에서의 추가 수주가 기대됨. - 이로 인해 2026년까지 실적이 크게 증가할 것으로 전망됨. - 또한, 오늘 관련 섹터 내 기관들의 수급이 있었으며, 한텍에도 일부 수급이 들어온 것으로 확인됨.

- 반도체 소재 기업 솔브레인이 삼성전자향으로 주목받고 있음. - 작년에 테일러 신공장에 10년간 8천억 규모의 투자를 확정 지었으며, 삼성전자의 대규모 수주 시 매출 증가 가능성 높음. - 이번에는 2나노 GAA 공정으로 예상되며, 해당 분야에서 국내 독보적인 기술력 보유중.

- 코스피는 3228포인트에서 마감될 것으로 예상되며, 불확실성에도 불구하고 강한 시장임. - 삼성전자의 6% 상승에도 차익 실현이 나오지 않았고, LG에너지솔루션은 ESS 시장 관심 확대로 3% 상승함. - 외국인들은 선물에서 1조 가량 매수하였으며, 방산 및 조선 관련주도 강세를 보임. - 코스닥은 시가총액 상위 종목에 2차 전지와 바이오 종목이 주로 포진되어 있으며, 상반기에는 코스피 대비 부진했으나 하반기에는 기대해 볼 만함. - LG엔솔을 기반으로 ESS 관련 종목도 함께 움직일 가능성이 크며, 중국발 공급 축소와 반덤핑 관세 확대 등도 긍정적으로 해석됨.

- 오전 장에서는 한미 관세 협상 테이블 가운데 조선이 위치하면서 조선기자재주들이 강세를 보임. 특히 피팅주, 보냉재 쪽이 동반해서 반등하는 흐름을 보임. - 또한 중국향 K-냉동김밥 인기로 풀무원 주가가 급등하고, 남북경협주들도 테마주 성격으로 들썩임. - 수출주 중에서는 에너지를 잘 응축해 주면서 아마존에서도 매출 TOP10에 든 메디큐브를 업고 고공행진중인 에이피알, 중국향 K-냉동김밥 인기로 주가 급등중인 풀무원, 리쥬란 업고 인적분할까지 철회한 파마리서치를 주목할 만함. - 전문가는 풀무원은 아직 확인해야 할 부분이 많아 상대적으로 매력도가 낮으며, 에이피알과 파마리서치를 긍정적으로 평가함. 특히 에이피알은 단기적으로 주가 흐름이 좋을 것으로 예상되며, 파마리서치는 인적분할 이슈 해소로 다시 좋아질 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - '신라면'과 '진라면' 중 검색량은 신라면이 약간 우세하나, 지난주 진라면의 검색량이 급증하며 신라면 대비 75%까지 근접함. - 지역별로는 대부분의 지역에서 신라면이 우세하나, 멕시코, 볼리비아 등 중남미 국가 및 몽골, 카자흐스탄 등 중앙아시아에서는 진라면이 더 높음. - 불닭볶음면의 삼양식품은 검색량에서 압도적이며, 가장 최근 분기인 25년 1분기 기준 수출 매출액은 4240억 원으로 농심과 오뚜기 대비 22%, 24% 수준임. - 농심은 북미 매출 비중이 높아 영어권 검색량이 많고, 오뚜기는 중국 등 비영어권 수출 비중이 높아 실제 수출 매출 대비 검색량이 덜 반영됨. - 오뚜기는 방탄소년단 진을 기용하는 등 북미 공략을 위한 다양한 접근을 시도하고 있음.

- 아시아 증시 대부분 하락세 보이는 가운데 코스피는 0.4%대 상승세 보임 - 미국과 중국의 3차 무역협상 첫날 회의 마무리됨. 아직 구체적인 사안들은 확인되지 않음 - 엔비디아, 대만의 TSMC에 H20칩 30만개 주문함. 미국 상무부가 해당 수출 라이선스를 승인하지 않은 상태 - 중국 정부가 육아 보조금 정책 공개 후 영유아 테마주가 상승 최상단에 위치함 - 한국 개인 투자자들이 홍콩 증시에서 7300억 원 가까운 자금을 순매수함. 홍콩 증시 반등과 맞물려 자금이 유입되는 것으로 풀이됨 - 텐센트, 알리바바 같은 대형주들이 1% 약세로 밀리면서 항셍 지수가 2만 5300선 하회하며 1%대 약세를 보여줌 - 지난해 가을부터 AI 붐에 힘입어 KODEX차이나항셍테크주의 상승폭이 커짐. 올해 3월에는 80%대까지 상승했으며 현재는 57%의 수익률을 기록중임 - 일본 증시는 반도체 관련 기업들의 실적 발표 앞두고 경계감이 상당하며 시총 상위주들이 1~2%대 하락세를 보이며 니케이 지수가 1%대 약세를 이어가고 있음

- 인도 증시가 외국인 자금 유출, 무역협상 지연, 실적 부진으로 3주 연속 하락함. - 지난주 유명 대형 은행들의 실적 호조로 잠시 상승했으나 이후 IT 기업들의 실적 부진과 미국과의 협상 난항으로 투자심리 위축됨. - 7월 28일 7억 달러 규모의 외국인 자금 유출되며 지난 5월 30일 이후 최대 매도세 기록. - NIFTY 50 지수는 한 주간 1.2% 하락했으며, 이번 주와 다음 주 발표되는 주요 기업 실적과 무역협상 진전 여부가 시장 방향성 모멘텀으로 작용할 것으로 전망. - 인도는 미국과의 무역협상에서 농산물, 자동차, 철강 등 핵심 분야에서 레드라인을 유지하며 국익 중심의 해상 원칙을 고수하고 있음. - 이로 인해 무역협상이 지연되고 루피 환율 불안정성과 외국인 자금 유출 확대로 이어지고 있으나, 의회 승인 필요성을 감안할 때 단기 합의보다는 중장기 전략 가치 중심으로 접근하는 것이 긍정적이라는 평가. - 인도 정부는 조선업을 국가 경제 해양 안보의 핵심으로 보고 있으며, 이를 위해 2.8억 달러 규모의 해양개발기금을 조성하고 한국과의 협력을 강화하고 있음. - 한국의 조선 3사는 2028년까지 조선소 가동률이 포화될 것으로 예상되어 인도 현지 조선소와의 협력을 통해 생산기지를 확보하려는 움직임 보임. - 인도 정부는 친환경 선박 건조 비용 보조와 조선소 현대화를 위한 파트너십과 세제혜택 등 적극적인 정책 추진중이며, 한국 기업들에게 기술 이전, 합작 투자, 공동 수주 기회를 제공할 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 법인세 최고세율을 현행 24%에서 25%로 1% 포인트 인상하기로 함. - 주식 양도세 과세 기준을 종목당 50억 원 이상에서 10억 원 이상으로 강화하는 방안 추진. - 배당소득 분리과세에 대해서는 당내 이견이 있어 입장 유보.

- 삼성전자, 테슬라와 23조 원 규모의 AI 칩 위탁생산 계약 체결 - 이번 계약으로 삼성전자의 파운드리 사업 회복 기대감 상승 - 대신증권, 삼성전자 목표주가 8만 8천 원 제시하며 26% 상승 여력 전망 - 흥국증권, 이번 계약이 실적에 큰 영향을 미치지는 않겠지만 추가 수주 기대감 높아짐 - 엔비디아의 HBM3E 퀄테스트 통과 여부가 향후 삼성전자 주가에 영향 미칠 것으로 예상 - 삼성전자, 3차 자사주 매입 순조롭게 진행 중이며 총 7조 원 규모의 자사주 매입 및 소각 계획 발표

- 셀트리온, 7천억 원 투자해 미국 원료 의약품 생산 공장 인수 및 증설 착수 - 인수 공장은 미국 제약사가 많이 모인 바이오 클러스터에 위치, 중형에서 중대형 규모로 추정 - 본계약은 10월 첫째 주 예정이며, 상호 우선 협상 대상자로 선정되어 있음 - 인수 후 미국 정부 승인 및 밸리데이션 과정 필요, 이르면 내년 말부터 메이드인 USA 의약품 생산 전망 - 미국은 셀트리온에게 중요한 시장으로, 바이오시밀러 제품 다수 판매 중이며 신약 출시도 준비 중 - 한국 내 기존 생산라인은 한국 위주 제품 생산에 집중, 미국 공장은 미국 물량 소화 예정 - 향후 추가 투자를 통해 미국 공장 규모 확대 가능성 있으며, 매출 예상 금액은 4조 5천억에서 6천억 사이로 일부 조정됨

- 구윤철 경제부총리가 한미 무역협상 최종 담판을 위해 방미길에 오름. - 오는 31일 미국 워싱턴에서 스콧 베선트 재무장관과 양자 면담을 갖고 상호관세율 인하를 위한 통상 협의 예정. - 앞서 한미 재무통상수장 간 2+2 통상협의가 미국 측의 취소 통보로 무산된 바 있음. - 이번 협의에서 조선업 협력을 비롯한 1천억 달러 이상의 대미 투자, 농축수산물 시장 추가 개방, 에너지 수입 확대 등을 협상 카드로 제시할 것으로 알려짐. - 특히 조선업 협력 방안과 관련해 미국의 조선업 재건을 위한 수십조 원 규모의 MASGA 프로젝트를 제안함. - 한화그룹의 김동관 부회장도 미국으로 출국해 MASGA 프로젝트의 구체화를 위해 한국 협상단에 합류할 예정.

● 핵심 포인트 - 한화오션, 2분기 영업이익 컨센선스 38% 상회...어닝 서프라이즈 기록 - 저마진 수주 물량 해소 및 LNG선 매출 비중 확대, 군함 수출 호조 영향 - 매출액 3조 2914억 원, 영업이익 3717억 원, 영업이익률 11%로 사상 최대치 - 특수선 사업 영역 확장, 특히 군함 수출에서 강력한 수익성 확인 - 북미 지역에서 성과 두드러져...미국 해군 군함 수리 시장 진출 통해 견고한 이익률 유지 - 한미 간의 조선 협력 프로젝트 'MASGA' 주목...국내 조선사들에 실보다 득이 많을 것으로 전망

- 트럼프 대통령의 법적 논란이 있는 관세 조치가 미국 국제무역법원에서 권한 남용이라는 판결을 받은 바 있으며, 7월 말 전원합의체 심리가 예정되어 있음. - 미국의 사법제도를 통한 해결을 기대할 수 있으나, 이에 의존하여 협상에 느슨하게 임하는 것은 적절하지 않음. - 우리 기업들이 불확실성을 제거하고 경쟁국과 같은 조건 이상에서 무역할 수 있는 환경을 만드는 데 매진해야 함. - 트럼프 대통령은 무역적자 해소에 초점을 맞추고 있어 무역을 제로섬 게임으로 보고 있음. - 일본과 EU는 피해 최소화에 중점을 둔 합의를 이끌어냄. - 우리나라는 조선, 반도체 등 미국 제조업 부활에 기여할 수 있는 레버리지가 있으므로 이를 활용하여 한미 양국이 윈윈할 수 있는 합의를 이뤄내야 함. - 이러한 합의를 위해 불필요한 관세가 걸림돌이 되지 않도록 미국 측을 설득해 나가는 것이 중요함. - 단기적으로는 비슷한 결과를 얻을 수 있으나, 장기적으로는 우리나라의 이행력을 바탕으로 더 나은 결과를 도출할 수 있을 것으로 기대됨.

- 한화시스템의 실적이 컨센서스 추정치를 하회함. - 이익이 334억 원으로 전년 동기 대비 60% 감소하면서 주가가 하락함. - 관세 무풍지대인 방산 섹터의 변동성 여부를 지속적으로 확인해야 함.

● 핵심 포인트 - 패키지 협상에서 한국의 비관세 장벽 조정이 주요 의제 중 하나로 논의되고 있음. - 일본이 농축산물 및 수산물을 포함시켜 협의함에 따라 한국의 대응 방안이 고민됨. - 한미 FTA를 통해 대부분의 관세가 제거되어 일반 품목에 대한 논의는 크게 이루어지지 않을 것으로 예상됨. - 농산물 등 정치적 민감성이 높은 부분에 대한 논의가 이루어질 것으로 예상되며, 디지털 분야의 온라인 플랫폼법 추진에 대해 미국이 민감하게 반응하고 있음. - 단기간에 해결되기보다는 논의할 수 있는 틀을 만들어 장기적으로 풀어가는 합의를 이루는 것이 필요하다는 의견 제시됨. - 쌀 수입에 있어 일본은 총량으로 양을 정해놓고 유연성을 가지지만 한국은 국가별로 쿼터가 정해져 있어 어려움이 많음.