● 핵심 포인트 - 오전 장에서는 2차 전지 관련주 중 LFP 배터리를 중심으로 강한 상승 탄력이 돋보임. 삼성 SDI와 LG에너지솔루션이 미국 현지 공장에 LFP 배터리 생산 라인을 구축한다는 소식에 삼성 SDI, 양극재 관련 종목인 엘앤에프, 탑머티리얼, 자이글 등이 급등함. - 건설주는 GS건설이 신고가를 경신했으며, 조기 대선 이후 추경 편성과 SOC 재개로 관련 건설주들이 수혜를 입을 것이라는 전망에 일제히 동반 상승함. - 엔터주는 에스엠, 와이지엔터가 오후 장 들어 하락 전환했으나, 드라마 쪽 CJ ENM은 상승 탄력을 키워나가고 있음. 하이브가 갖고 있던 에스엠의 지분 전량을 중국 텐센트에 매각하면서 중국 머니가 드라마 쪽으로도 풀릴 것이라는 기대감에 CJ ENM이 상승함. - 반도체 쪽에서는 엔비디아 실적 발표를 하루 앞두고 삼성전자와 SK하이닉스가 동반 상승함. 또한, 이오테크닉스 장비주가 4거래일 연속 상승하고 있음. - 내일 있을 엔비디아 실적 발표에서는 중국 H20 관련 대체 제품 루트 여부, 블랙웰 발열 및 판매 비율 관련 사항, HBM에 대한 수요 확대 등이 주목받을 것으로 예상됨. 이러한 요인들이 긍정적으로 작용할 경우, 반도체 가격 인상이 본격화되면서 2분기부터 실적이 개선될 것으로 전망됨. - 또한, 하반기에는 자율주행차, 스마트폰, 스마트 글라스, 로봇 등 다양한 디바이스에 반도체 탑재가 예상됨에 따라 반도체 수주가 긍정적인 흐름을 보일 것으로 전망됨. - 한편, 홍콩 증시에서는 삼성전자 한 종목만의 레버리지 인버스 ETF가 상장됨. 이는 한국 투자자들의 해외 주식 투자 비중이 약 54조원에 달하는 것을 감안한 것으로, 패시브 자금 유입으로 인한 긍정적인 효과가 기대됨.

● 핵심 포인트 - 양 시장은 대형주 중심의 상승 마감이 예상되며, 특히 수출주들이 강세를 보임. - 트럼프 대통령의 관세 유예 소식과 미 10년물 국채금리 하향 안정화, 원화 강세 등이 수출주 상승의 배경으로 작용함. - 필라델피아 반도체 지수의 급반등에 따라 삼성전자와 SK하이닉스가 동반 상승하며 지수 상승을 견인함. - 2차 전지주는 삼성과 LG의 미국 현지 LFP 생산 기지 구축 소식에 힘입어 상승함. - 코스피는 9개월 만에 처음으로 2690포인트를 회복하였으며, 외국인과 기관의 동반 매수가 유입됨. - 반면, 코스닥은 코스피 대비 상승 탄력이 제한적이며, 일부 대형 바이오사와 미용기기 업체들이 숨고르기에 들어감. - 선물시장에서는 외국인이 6천억 원 넘게 매수하고 있으나, 기관은 5천억 원 가까이 매도함.

● 핵심 포인트 - 브로드컴 비중이 높은 ETF로는 KoAct 브로드컴밸류체인액티브와 SOL 미국AI반도체칩메이커가 있음 - KoAct 브로드컴밸류체인액티브는 브로드컴의 ASIC 반도체 라인 및 관련 기업들에 투자하는 상품으로, 나온 지 얼마 되지 않은 신상 ETF임 - SOL 미국AI반도체칩메이커는 반도체 생산 기업들의 비중이 압도적으로 높으며, 텍사스 인스트루먼트나 마이크론 같은 순수 반도체 기업들이 많음

● 핵심 포인트 - 중국 스마트폰 제조업체 샤오미가 올 1분기 매출과 영업이익 모두 최대치를 경신함. 매출은 1113억 위안, 순이익은 106억 위안으로 전년 동기 대비 각각 47%, 64% 급증함. - 지난 4월 한 달간 인도에서 미국으로 수출된 아이폰이 중국산 아이폰의 3배를 넘음. 지난달 미국으로 출하된 인도산 아이폰은 300만 대로 지난해 같은 기간 대비 76% 증가했고, 애플이 탈중국 가속화에 힘을 싣고 있음. - 뉴질랜드 중앙은행이 기준금리를 기존 3.5%에서 3.25%로 6연속 인하함. 최근 미국의 관세 정책과 글로벌 경제 불확실성으로 뉴질랜드 성장 전망이 하향 조정되고 있으며, 금리 경로가 3% 미만으로 하향 조정될 가능성이 짙어짐. - 호주의 4월 CPI가 전년 동기 대비 2.4% 상승함. 지난주 호주 중앙은행의 금리 인하에도 불구하고 물가 상승세가 지속되면서 추가 금리 인하 가능성이 높아짐.

● 핵심 포인트 - 일본, 초장기 국채 발행 축소 검토로 엔화 약세, 달러 강세 - 일본 생명보험사들의 장기채 보유 축소 결정으로 국채 수요 감소 - 일본은행 BOJ는 6월 정책회의에서 국채 매입 속도 조절 여부 논의 예정 - 일본의 장기금리 상승은 엔화 강세 요인이며 양국 간의 금리 차는 축소될 것으로 전망 - 일본 정부는 미국과의 무역 협상에서 69억 달러 규모의 미국산 반도체 제품 구매 제안 - 소프트뱅크그룹의 손정의 회장은 미일 공동 국부펀드 조성 및 AI 데이터센터 설립 추진

● 핵심 포인트 - 아시아 증시 혼조세, 미국과 유럽의 관세 협상 재개 소식에 미 증시는 상승했으나 아시아는 오후장 들어 부진 - 일본 증시, 필라델피아 반도체 지수 상승과 엔저에 힘입어 반도체주 중심으로 상승 중이나 대부분 종목은 하락세 - 중국 증시, 거래대금 감소하며 변동성 큰 모습, 일부 상승 테마와 업종별 순환매 움직임 나타나며 지수도 상승과 하락 반복 - 홍콩 증시, 미국의 스테이블 코인 규율 법안인 지니어스법 통과 이후 홍콩도 유사한 법안 통과시키며 관련주 부각되나 전반적으로 하방 압력 강함 - 대만 증시, 미 증시 영향으로 반도체 및 대형주 위주로 상승 출발했으나 대만 달러 강세로 수출 관련주 매도세 짙어지며 이번 주 내내 하락세 - 인도 증시, GDP가 연내 일본을 넘어 세계 4위 오를 것이란 전망에도 2거래일 연속 하락

● 핵심 포인트 - 한진칼 주식 4천억 원대 펀드 물량 8월 말경에 풀릴 예정이며 이는 지분 4.9%에 해당함 - 호반그룹이 한진칼 및 LS를 상대로 경영권 분쟁 가능성 제기됨 - 현재 산업은행과 델타항공이 조 회장의 우호지분으로 형성되어 있어 경영권 분쟁은 심화되지 않을 것으로 예상되나 호반 그룹이 지분 추가 확대에 나설 경우 단기 상승 변동을 키울 수 있는 이슈 트리거가 될 수 있음

● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티 주가가 큰 폭으로 하락함. 장중 4만 원대를 깨고 3만 9650원까지 하락했으며, 한전의 체코 원전 계약이 10월로 미뤄질 수 있다는 뉴스가 영향을 미친 것으로 보임. - 그간 인기를 끌었던 종목인 만큼 차익 실현의 기회도 필요하나, 긴 관점에서 매수 타점을 기다리는 것이 좋다는 의견이 있음. - 금일 시장 전반적으로는 분위기가 좋았으나, 원전과 방산 쪽에서 무너지는 흐름을 나타냄. 기존의 양극화됐던 시장에서 주도 상승주로 불렸던 신고가 형태들은 차익 매물이 나오는 반면, 바닥에 있었던 반도체, 2차 전지, 자동차 등의 바닥주들이 강한 상승을 보여 당분간 시장의 주도주의 색깔들이 교체되는 과도기가 나올 것으로 예상됨. - 한국의 대기업들 지배 구조 개선 전망이 있으며, 대선 이후 이러한 정책이 현실화될 경우 지주사 관련 종목들의 상승 여력이 충분하다는 분석이 있음. 유력 대선 후보자의 상법 개정이나 지배 구조 개선에 대한 공약이 현실화될 가능성이 높아, 현시점에서 자사주를 최소 7% 이상 가지고 있는 기업들, 은행주 및 보험주들도 눈여겨볼 만함. - 2차 전지 섹터가 일제히 강세를 보인 것은 테슬라와 연계됐다기보다는 낙폭 과대 인식이 팽배한 상태에서 저가 매수세의 가격 반등이 강하게 나온 것으로 해석됨. 이것이 2차 전지가 향후 주도적으로 주도 장세의 역할을 할 것인지는 시간을 두고 지켜봐야 함.

● 핵심 포인트 - 코스피는 반도체, 2차 전지 섹터의 강세로 인해 1.2% 상승한 2670선을 지지하고 있으며, 특히 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 3%, 2% 상승함. - 반면 코스닥은 바이오, 조선, 방산, 원자력 중소형주들에서 차익 실현이 이루어지며 0.2% 상승한 728선을 하회함. - 외국인과 기관은 어제의 매도세를 멈추고 금일 삼성전자, SK하이닉스, 2차 전지, 엔터 중심으로 총 9180억 원 규모의 순매수를 진행 중이며, 선물에서도 6천억 원대의 매수세를 보임. - 테슬라 급등 및 LFP 배터리 관련 뉴스로 인해 엘앤에프, 포스코퓨처엠 등 2차 전지 관련주들이 큰 폭으로 상승하였으며, LG에너지솔루션, 삼성 SDI 등 셀 3사도 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 에스엠, 하이브 보유 지분 9.66% 전량을 중국 텐센트 뮤직에 매각 - 매각 대금 2430억 원, 텐센트 뮤직은 2대 주주로 등극 예정 - 텐센트 뮤직은 중국 최대 음악 스트리밍 플랫폼으로 월간 활성 이용자 수 5억 5천만 명 보유 - 증권가에서는 중국 시장 개방 시 국내 주요 엔터 업체 매출 최대 30% 이상 증가 예상 - 에스엠, 와이지엔터, 스타십과의 중국 내 행사 유치 및 협력 강화 계획 - 에스엠의 자회사 디어유, 빠르면 6월 내 중국 진출 예정이며 이에 따라 중국 내 안드로이드 이용자도 디어유의 버블 이용 가능 - 지분 매각은 에스엠과 하이브 모두에게 이익으로 평가되며, 에스엠은 텐센트와의 협업을 통한 중국 내 매출 확대 기대

● 핵심 포인트 - 코스피가 외국인과 기관의 강한 매수세에 힘입어 9개월 만에 최고치를 경신 - 골드만삭스는 한국 대기업들이 코리아 디스카운트 해소를 위한 구체적인 행동을 취하고 있으며, 이번 대선을 계기로 증시가 본격적인 반등을 시작할 것으로 전망 - 하반기 관세 불확실성이 해소되며 코스피가 3000선을 돌파할 것이라는 증권사들의 전망이 나오고 있음 - 미국과 EU의 무역협상이 속도를 내면서 미국 증시가 강한 반등세를 보였고, 이에 힘입어 우리 증시도 상승하고 있다. 특히 반도체주가 지수 상승을 주도하고 있음 - 2차 전지주들도 일론 머스크 테슬라 CEO의 경영 집중 발언에 힘입어 상승세를 보이고 있음 - 다수의 증권사들이 코스피 3000 전망을 내놓고 있으며, 그 근거로는 트럼프 대통령의 관세 정책 불확실성 완화, 새 정부의 자본시장 활성화 정책, 한미 금리 인하 사이클 재개 등이 꼽힘 - 대선 후보들이 인공지능 관련 공약을 쏟아내고 있어 AI 관련 종목과 반도체 업종에 대한 관심도 높아질 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 중국에서 세계 최초의 휴머노이드 로봇 격투 대회 열림 - 일론 머스크, 젠슨 황, 샘 올트먼 등 유명인사들이 휴머노이드 로봇 관련 발언을 하며 시장 확대 중 - 관련주로는 로보티즈, 레인보우로보틱스, 하이젠알앤엠, 큐렉소, 디아이씨 등이 있음 - 로보티즈는 LG전자가 대주주로 있으며 액추에이터 기술에 대한 경쟁력 보유 - 레인보우로보틱스는 삼성전자가 투자한 회사로 알려졌으며 로봇 시장 확대로 재평가 중 - 하이젠알앤엠은 구동 모터 관련 기업으로 고객사가 다양화되며 재평가 받는 중 - 큐렉소는 의료용 로봇 기업으로 마이크로소프트와 공동개발 진행 - 디아이씨는 테슬라에 감속기를 납품한 이력이 있어 테슬라의 휴머노이드 로봇 시장 진출 시 수혜 예상

● 핵심 포인트 - 삼성중공업은 4월 16일 추천 후 꾸준한 상승세를 보이고 있으며, 월봉상 변화가 나타나며 업황 개선 중임. - YG PLUS는 4월 30일 추천 후 금일 신고가 경신하였으며, 와이지엔터테인먼트 소속 가수들의 컴백 예정으로 음원 유통 분야에서의 성장세가 기대됨. - 로봇주인 하이젠알앤엠은 모터와 로봇 부품 전문 기업으로 글로벌 휴머노이드 로봇 시장 확대로 인한 수혜가 예상되며, 기존 사명인 하이젠모터에서 변경될 만큼 구동 모터 관련 기술력을 보유하고 있음. - 전체적으로 시장 분위기가 개선되고 있으며, 특히 코스피 대형주들의 낙폭 과대 반등이 강하게 일어나고 있어 투자 심리가 회복되고 있음. 다가오는 6월에는 더욱 강한 시장을 기대해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - ASCO는 주로 항암제 임상 결과가 발표되는 학회이며, 이번에는 면역항암제나 ADC 등 항암제 임상 결과가 발표될 예정임. - 빅파마인 머크, 아스트라제네카, 다이이찌산쿄 등의 임상 결과가 국내 제약바이오 산업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됨. - 국내 기업 중에서는 지아이이노베이션이 면역항암제 GI-102를 임상 2상 진행 중이며, 이 약물은 T세포의 절대 숫자와 활성 정도를 높여주는 작용 기전을 가지고 있어 다양한 병용 약물로 활용될 수 있음. - 따라서 지아이이노베이션의 임상 결과 발표에 따라 추가적인 기술 수출 가능성이 있으며, 이에 대한 관심이 큼.

● 핵심 포인트 [종목: 코오롱티슈진] - 작년 말부터 빠른 상승세를 보이던 주가는 3월부터 공매도를 앞두고 약세를 보이고 있음. - 4월 말 공개된 TG-C의 15년 차 장기 추적 임상 결과는 매우 긍정적이며, 목표주가 10만 원, 적정 시가총액 8조 원을 유지함. - 내년 4월 예정된 첫 번째 임상 3상 결과 발표에서 임상 성공 확률을 90%로 전망하며, TG-C가 미국 최초의 골관절염 치료제가 될 수 있다고 판단함. - 무릎 관절연 신약 후보가 비만치료제만큼 주목받을 수 있을지는 의문임. 골관절염은 대표적인 퇴행성 질환으로 중장기적으로 사회적인 관심이 높아지겠지만, 미용 목적으로의 확장은 어렵기 때문에 대중적인 관심은 미지수임.

● 핵심 포인트 - 글로벌 투자은행 모간스탠리가 국내 화장품 기업 에이피알의 지분 5.76% 취득 공시 - 이는 국내 화장품 업계의 고성장성에 대한 글로벌 시장의 관심을 나타내는 것으로 해석됨 - 화장품 섹터는 3년 전 2차 전지 섹터와 유사한 성장세를 보이고 있으며, 지난달 4월 화장품 수출액은 전년 동기 대비 18% 증가함 - 올해 1분기 수출액은 26억 달러로 사상 최고치를 경신했으며, 미국, 유럽, 중동 등 글로벌 지역으로 매출 다변화가 이루어지고 있음 - 에이피알은 유럽 B2B 시장에 진출해 메디큐브 브랜드로 대규모 대량 발주를 받았으며, 이로 인해 향후 실적에 대한 기대감이 높아짐 - 이러한 이유로 최근 지분 확대 움직임이 나타나고 있는 것으로 보임

● 핵심 포인트 - 엔터주 전반적으로 한한령 기대감과 관세 정책 회피 업종으로 분위기가 좋음 - 하이브가 전일 장 마감 후 에스엠 지분 처분 공시, 텐센트 지분 2400억원 매각 - 한한령 해제 시그널은 없으나 중국 내부 움직임으로 해제 가능성 증가 - 이로 인한 콘서트 수익과 파생 효과로 실적 개선 기대 - 에스엠과 하이브의 오버행 이슈 해소로 두 종목 긍정적 전망 - 와이지엔터의 블랙핑크 컴백과 콘서트 재개로 관심 필요

- 2차 전지 섹터가 저가 매수세 유입으로 상승세를 보임. - 이는 전일 미 증시에서 테슬라의 주가가 강하게 반등함에 따른 영향으로 분석됨. - 그러나 현재 2차 전지 시장은 전기차 판매 부진으로 수요 여건이 악화되어 있으며, 국내 대표 배터리 제조사들의 공장 가동률도 50%대로 하락한 상황임. - 또한 미국 공화당의 IRA 수정 법안 발의로 전기차 및 친환경차에 대한 보조금 조기 종료 가능성이 높아져 해당 섹터의 투자 센티멘트가 악화될 전망임. - 따라서 2차 전지 섹터의 기술적 반등은 가능하나, 중장기 추세적 반등은 아직 이르다는 시각이 존재함.

- 외국인이 8거래일 연속 매도하던 삼성전자를 순매수로 전환함 - 반도체 업황은 현재 좋은 상태이며, 업황이 언제 반영될지가 관건이었음 - 삼성전자와 하이닉스에서 DDR4 생산 종료 계획을 발표하자, 선제적 재고 확보로 인한 DDR4 품귀 현상 발생 - 이로 인해 D램 현물 가격과 선물 가격 상승 중 - DDR5는 재고가 낮아 제품 믹스 개선으로 인한 높은 가격대 형성 가능성 높음 - AI 서버 도입으로 인한 인프라 투자 증가로 SSD 시장 투자 매출 증가 예상 - 낸드 가격도 상승 중이며, 이는 반도체주들의 긍정적인 업황이 주가에 반영되어 지수 상승을 이끌 것으로 전망

- 미국 시장은 유럽 관세 유예, 소비자신뢰지수 급등, 일본과 미국의 국채 금리 하락으로 강하게 상승함 - 나스닥과 S&P500은 5거래일 만에 반등, 필라델피아 반도체 지수는 8거래일 만에 3%대 상승 - 국내 증시는 외국인의 전기전자 대형주 위주의 매수로 상승 중이며, 코스피는 2700선을 목전에 두고 있음 - 외국인과 기관은 코스피에서 삼성전자, SK하이닉스와 NAVER, 크래프톤 같은 대형주를, 코스닥에서는 2차 전지와 엔터, 화장품들을 중심으로 담고 있음 - 반도체주 특히 삼성전자, SK하이닉스의 흐름이 강함, 삼성전자 단일 종목의 레버리지와 인버스 ETF 상품이 홍콩 증시에서 상승함 - 테슬라의 7% 가까운 급등과 함께 LG엔솔과 삼성SDI는 미국 공장에 LFP 배터리 생산라인을 추가하기로 함 - 퓨리오사AI는 독자적인 성장 전략을 택했으며, 이를 함께할 펀드가 만들어져 계약을 체결함 - 중국 텐센트는 카카오엔터, 와이지엔터에 이어 에스엠의 지분 9%를 매입하였으며, 이에 따라 한한령 기대가 커짐