- 한화비전 1분기 실적 발표, 영업이익 443억 원으로 흑자 전환 성공 및 주가 2.7% 상승 - 코스닥 시장에서는 정부 정책 테마주(세종텔레콤, 형지I&C)와 웹툰 관련 종목(미스터블루), 비만 치료제 관련 종목(디앤디파마텍) 등이 상승함 - 밀리의서재, 웹소설 웹툰 시장 진출 소식에 주가 선방 중이나 3월 주주 행동주의로 기업 성장성 시험대 오름 - 밀리의 서재는 '밀리 스토리' 서비스 시작 및 KT와의 업무 제휴를 통해 시장 확장성과 다양한 AI 기술 도입 기대감 있음 - 100억 이상의 안정적인 영업이익을 내고 있으며 바닥에서 턴어라운드 하여 상승할 수 있는 종목으로 평가됨

● 핵심 포인트 - 웹툰 관련주인 미스터블루, 핑거스토리, 디앤씨미디어가 동반 상승세를 보임. - 한한령 해제 기대감 속에 엔터주들이 상승 중이며, 특히 하이브는 1분기 역대 최대 매출을 기록함. - 유럽 대정전 사태로 급등했던 전선 및 전력 업체들의 주가는 차익 실현 매물로 인해 하방 압력을 받음. - 전문가는 전선 관련 종목들이 더 상승할 가능성이 있으며, 효성중공업과 대원전선을 추천함. 다만 급격한 매매는 좋지 않다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 오전장에서는 증권, 화장품, 비만치료제 관련주의 약진이 두드러졌으나 오후 들어 낙폭이 확대됨. - 증권주는 4월부터 강한 반등을 보이며 실적 개선 전망과 금리 인하 기조, 브로커리지 수익 기대감에 강세를 보임. 특히 미래에셋증권의 상승 탄력이 지속됨. - 화장품 관련주는 5월 한한령 해제 기대감과 관세 부과 전 한국 화장품 사재기 현상이 언론에 보도되며 시세를 분출함. - 비만 치료제 관련주인 한미약품은 1분기 실적이 예상치보다 하회했으나 중국 법인 실적을 제외하면 선방했다는 평가 속에 시세가 강하게 나타남. - 보안주, 유심주 등 테마성 종목들은 하락하였으나 STO 같은 정부 정책 관련주들은 들썩이며 변동성을 키워가고 있음. - 전문가는 브로커리지 수익성이 높은 키움증권과 삼성증권을 추천하나 미래에셋증권의 탄력성이 높아 이를 대응하는 것도 좋다고 조언함. 또한 업황 상위 클래스에 있는 키움증권과 PF쪽 적자폭이 적은 삼성증권도 매력적이라 언급함.

● 핵심 포인트 [투데이 증시스토리] - 근로자의 날을 앞둔 수요일장은 트럼프 관세 정책 이후 발표될 미국의 ISM 제조업 PMI 지표와 미국 빅테크 업체들의 실적 발표를 앞두고 경계 심리 물량이 출회되며 어수선한 분위기임. - 코스피 지수는 오전 10시부터 하방 압력을 받으며 낙폭을 확대하다 오후 2시 부근에 낙폭 축소 시도 중이며, 시총 상위 10개 종목 모두 쉬어가는 모습 보임. - 외국인은 하루 만에 매도로 전환되어 2700억 원 넘게 팔자세를 기록 중이며, 기관도 매도로 돌아서 2000억 원 넘게 팔자세를 기록함. - 코스닥 지수는 바이오 종목들의 프로그램 매도 출회로 더 큰 하방 압력을 받아 1.3% 빠진 716선 터치함. - 외국인과 기관 모두 코스닥 시장에서 매도하는 모습을 보이고 있으나 외국인은 장 마감에 매도 물량 축소 시도 중임.

- 일본 주식 시장은 미국 시장 상승을 호재로 5영업일 연속 소폭 상승 중이며 오전장은 62엔 상승한 3만 5902엔으로 마감함. 도쿄증권 프라임 시장 매매 대금은 약 2조 2600억 엔 업종별로는 서비스, 의약품, 은행 등이 상승하고 있음. - BOJ 금융정책결정회의 결과는 내일 12시~12시 반경에 확인 가능하며 현재로서는 기준금리를 현행의 0.5%로 유지, 즉 동결할 것으로 예상됨. - 미국의 관세 정책과 글로벌 경제 불확실성에 대한 우려가 주요 논의 사항이며 특히 미국의 관세 정책으로 인한 경제성장률 전망치를 하향할 가능성이 있음. - 미국과의 관세 협상 2라운드를 앞두고 일본은 미국산 대두, 옥수수 수입을 확대 및 미국 내 투자를 확대하겠다는 의지를 밝힘. 반면 미국은 일본의 관세 철폐 요구에 대해 일본에만 특별 대우는 할 수 없다는 입장임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부의 자동차 부품 관세 완화 조치에도 불구하고 우리 시장의 반응은 좋지 않음. 이는 관세 완화가 미국 소비자들의 차 구매력을 당장에 올려놓을 수 있는 모멘텀은 아니기 때문. - LG에너지솔루션이 설비투자 30% 축소 전망을 내놓음. 이는 2차 전지 업종의 업황 회복이 여전히 미비하다는 것을 나타내며, 현재 시장에서 이익을 창출하면서 시장을 주도할 수 있는 터닝 포인트는 부재한 상황. - 아모레퍼시픽이 어닝 서프라이즈를 기록하며 중국에서 8개 분기 만에 흑자 전환에 성공함. 또한 미국 라네즈 중심의 큰 성과가 나고 있으며, 화장품 업종 내에서는 피부 개선이나 스킨케어 제품에 주력하고 있는 회사들을 선호하는 것이 좋음. - 방산주인 한화에어로스페이스의 실적이 잘 나왔으며, 현대로템이나 다른 방산주의 실적도 기대됨. 방산주 5인방(한화에어로스페이스, 현대로템, 한화시스템, 한국항공우주, LIG넥스원)은 지속적으로 상승할 것으로 예상되므로 관심을 가지고 지켜보는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 회복 분위기와는 달리 우리 시장은 연일 부진한 흐름을 보이고 있음. - 유가증권시장은 반도체, 2차 전지 등 주도 업종의 약세로 인해 4거래일 만에 0.6% 하락한 2550선 하회. - 코스닥지수도 1%대 약세를 보이며 710선으로 후퇴. - 외국인과 기관의 양 매도로 수급 약화. - 트럼프 대통령의 자동차 관세 완화책으로 환율 안정화 및 위험자산 선호 심리 회복. - 애경케미칼은 국내 유일의 나트륨 배터리용 음극재 소재 고성능 하드카본 개발사로 두 자릿수 급등세. - 조일알미늄은 양극박을 나트륨 배터리에도 적용 가능하도록 개발중이며 관련주로 부각되어 11% 급등. - 디앤디파마텍은 MASH 치료제에 대한 미국 특허 등록 결정으로 신고가 경신. - 방산주인 한화에어로스페이스의 실적 급증 이후 한국항공우주, 현대로템 등의 실적 발표 예정.

● 핵심 포인트 - 삼성전자의 1분기 반도체 부문 영업이익은 1조 1천억 원으로 증권사 추정치에 부합했으나, DS 부문 영업이익은 3분기째 하락세이다. - 미국의 반도체 수출 통제로 인해 HBM 판매가 감소했으며, 파운드리도 계절적 수요 약세와 가동률 정체로 실적이 부진했다. - HBM3E 개선 제품은 주요 고객사에 테스트용 샘플 공급을 완료했고, HBM 판매량은 올해 1분기에 저점을 찍어 2분기부터 반등할 것으로 보인다. - 삼성전자는 2나노 공정 양산을 안정화하고 모바일과 차량용 수요에 대응할 방침이며, 선단 노드에서 안정적인 양산을 통해 고객사의 신뢰를 높이고 신규 수주 확대에 나설 계획이다. - 시장에서는 삼성전자가 퀄컴칩 생산을 위한 논의를 진행중이라고 알려져 있으며, 이 수주를 계기로 글로벌 빅테크의 러브콜을 받을 수 있을지 주목된다.

● 핵심 포인트 - 삼성전자는 트럼프 대통령이 예고한 품목별 관세가 계속 미뤄지는 상황에서도 사업 부문별로 대응책을 마련하고 있음. - TV와 가전을 담당하는 VD와 DA사업부는 일부 물량의 생산지 이전도 고려중임. - DS부문에서는 다양한 시나리오를 기반으로 대응안을 검토함. - 반도체 관세가 부과되면 스마트폰 주요 부품 가격 상승이 예상됨. - 삼성전자는 하반기에 출시될 폴더블 신제품 판매 확대로 수익성을 확보할 계획이며, 다음 달 중순에 공개될 갤럭시 S25 엣지에도 기대를 걸고 있음. - 또한, 주요국과 긴밀히 소통해 부정적인 영향을 최소화하겠다는 입장임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부가 자동차 부품 관세를 일부 완화하였으며, 미국산 부품이 85% 이상이면 무관세 - 관세를 낼 경우 소비자 가격을 기준으로 25%의 관세율을 적용하고, 15%는 경감해 주기로 하였음 - 현재 현대차그룹 주요 차종의 부품 현지화율은 절반을 조금 넘는 수준이며, 2년 후에는 부품을 현지에서 완전 조달해야 관세를 면할 수 있음 - 미국 도로교통안전국은 각 제조사별 자동차 모델의 부품 현지화율을 조사중이며, 테슬라 모델Y의 롱레인지가 가장 높고, 기아의 EV6가 그 다음임 - 현대차그룹의 투싼과 스포티지는 부품 현지화율이 각각 55%와 60%이며, 제네시스 브랜드에서 유일하게 미국 생산하는 GV70은 25%에 불과함

● 핵심 포인트 - 엔터주 중 하이브는 소송 마무리 및 방탄소년단(BTS)의 6월 컴백으로 매출 증가 기대감이 있음. - JYP Ent.는 트와이스, 스트레이키즈 등 글로벌 인기 가수들의 활약으로 매출 증가 추세임. - 에스엠은 중국 매출 노출도가 높아 한한령 해제 시 수혜 예상됨. - 와이지엔터테인먼트는 블랙핑크의 하반기 글로벌 콘서트 투어 예정되어 있어 기대감 높음. - YG PLUS는 일시적 적자이나 블랙핑크 컴백 및 글로벌 콘서트 투어로 음원 매출 증가 기대되며, 목표주가 5950원, 손절가 4950원 제시함. - 4월 28일 추천했던 아이티센글로벌은 이틀 만에 10% 상승했으며, 수익 극대화 전략 제시함. - 시장은 연휴를 앞두고 눈치 보기 장세이며, 에코프로와 한화에어로스페이스 등의 실적 발표가 이어지고 있음.

● 핵심 포인트 - 지난해 4분기 전까지 구독수 감소와 실적 부진, 주가 하락 지속됨 - 올해부터 주가 상승 및 견조한 추이 유지 예상 - 1분기 매출액은 발표되지 않았으나, 지수의 구독 종료 및 일부 배우 노이즈로 구독수 부진했으며 전년 대비 실적 악화 추정 - 2분기부터 구독수 증가와 함께 실적 반등 예상 - 긍정적인 전망 요소로 SM소속 신인 그룹인 NCT WISH와 라이즈의 버블 입점, 텐센트의 QQ뮤직 앱 내 버블 출시, PG 결제 도입 예정 - 이로 인한 수익성 개선 기대되어 목표주가 5만 5천원으로 상향 조정 - 현재 투자 늦지 않았으며, 꾸준한 관심 필요

● 핵심 포인트 - 증권주가 강한 이유는 시장의 쏠림 현상이며, 증권주의 상승 원인 중 하나인 거래 대금이 작년 하반기 대비 올해 상반기는 양호하나 수익성 개선 여부는 의문임. - 일반 브로커리지 이외의 사업 부분에서도 사업 환경이 긍정적이지 않아 현재의 흐름에 대해 단기적인 주가 상승 이외에 의미를 부여하기는 어려움. - 본격적인 상승세는 거래 대금 증가와 시장 분위기 개선 시 나타날 것으로 전망함. - 키움증권의 예상을 상회한 호실적 발표 및 관세 영향이 적고 거래대금 회복했으나 주가 측면의 뚜렷한 모멘텀 부재로 증권주에 대한 적극적인 긍정 평가는 어려움.

● 핵심 포인트 - 오는 9월 중국 하이난에서 수만 명 규모의 K-POP 콘서트가 예정되어 있으며, 이는 한한령 해제의 신호로 해석됨. - 한한령 해제로 인해 엔터주들의 주가가 크게 상승하였으며, 에스엠과 와이지엔터의 경우 각각 70%, 50% 가까이 급등함. - 중국 공연 음악 시장은 2027년까지 27억 달러 규모로 성장할 것으로 전망되며, 한한령 해제는 중국이 실용주의로 돌아설 수 있는 환경이 조성되고 있음을 의미함. - 자사주 비율이 높은 지주사 및 금융사들의 강세가 이어지고 있으며, 특히 미래에셋생명, 미래에셋증권, KB금융의 시세가 눈부심. - 최근 정치권에서는 주주가치 제고를 위해 자사주 소각을 요구하는 목소리가 높아지고 있음. - 그러나 자사주 소각은 기업 입장에서 큰 결단이 필요하며, 코리아 디스카운트 해소를 위해서는 다각도의 전략적 접근이 필요함. - 현재 국내 증시는 미국발 관세 협상 진전 소식에 힘입어 상승 출발하였으나, 전반적으로 눈치 보기 장세에 가까움. - 앞으로 미국의 ISM 제조업 지표 발표, 마이크로소프트나 메타 등의 기업 실적 발표, 일본 중앙은행의 통화정책 회의 등 대형 글로벌 이벤트들이 대기 중임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 외국산 자동차 부품에 대한 고율 관세 부과 방침을 일부 완화함. - 한국과의 자동차 관세 협상이 본격화되지 않아 국내 자동차 기업에게 완전히 완화되었다고 보기 어려움. - 미국내 자동차 생산량 증가에도 불구하고 국내에서 미국향 수출 비중이 높아 관세 영향이 지속됨. - 미국과 국내 정부간 자동차를 포함한 광범위한 품목 관세 협상이 타결되어야 자동차 업종의 방향성이 결정될 것으로 예상됨. - 현재로서는 미국과의 협상 결과를 확인해야 하는 단계임. - 자동차 부품주의 경우, 일부 부품 관세 면제 혜택이 있으나 그 효과는 제한적일 것으로 판단됨. - 미국 내 경기에 도움이 되지 않는다는 인식이 있어 향후 협상에서는 긍정적으로 작용할 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - 엔터주는 한한령 해제 기대감이 수년째 이어지며 주가가 상승 중이며, 현재 관심을 가져야 할 시기로 판단됨. - 지난해 말부터 공연 계획이 지속되었고, 8인조 보이그룹 EPEX의 현지 콘서트가 31일에 예정되어 있어 중국 공연 시장 개방 기대감이 높음. - 중국 공연 시장 개방 시 국내 엔터사의 수익성 개선이 예상되며, 2분기 이후 중국 시장 개방과 함께 엔터사들의 공연 수익성 개선 및 블랙핑크, BTS 등 유명 아티스트들의 복귀가 예정되어 있음. - 톱픽으로는 하이브를 추천하며, 와이지도 하반기 블랙핑크 복귀를 앞두고 관심을 가질 만함.

● 핵심 포인트 - 징검다리 휴일을 앞두고 눈치 보기 장세가 이어지고 있으며, 미국의 주요 경제지표 발표와 빅테크 기업들의 실적 발표가 예정되어 있어 시장의 불확실성이 커지고 있음. - 반도체, 2차 전지, 바이오 등 시가총액 상위 섹터들이 하락하면서 지수도 하락 중이나, 최근 무역 갈등이 완화되면서 저점 매수가 유효하다고 판단됨. - 본격적인 어닝 시즌이 진행되며 호실적을 기록한 기업들과 주가가 하단 레벨에 있는 업종 종목들은 저가 매수가 유효하다는 의견임.

● 핵심 포인트 - 미국 시장은 소비심리와 고용지표 부진에도 관세 협상 진전으로 상승 마감함. - 국내 시장은 연휴를 앞두고 쉬어가는 분위기이며, 양 시장 모두 오전장보다 낙폭이 커짐. - 외국인은 한 달 동안 9조 원 매도, 기관은 3조 원 매수함. - 금융지주와 증권, 엔터 및 콘텐츠 주들은 강세를 보인 반면 유심·보안 테마주는 하락함. - 특히, 한한령 해제 기대감으로 하이브와 큐브 엔터의 상승세가 돋보임. - 아모레퍼시픽은 1분기 영업이익 급증으로 주가가 급등함. - 방산주들도 호실적 기대하며 주가 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 오후장 관심주 : 주성엔지니어링 - 오후장 관심주 : 현대건설

● 핵심 포인트 - 오전장은 매크로 불확실성에 따른 쉬어가는 시장으로 평가됨 - 미국과 중국의 관세 분쟁 및 실적 시즌 도래로 불확실성 증가 - 현재로선 AI 분야 또는 기술주가 조정 시 투자 기회로 작용 가능하나 5월 시장은 약세가 예상되어 관망 필요 - 화장품주의 경우, 4월 미국 관세 부과로 수출이 감소했으나 브랜드 업체들은 여전히 매출 증대에 집중 - 향후 관세 부담 조율 및 선적 개선 시 수출 회복 기대되나 미국 소비자 심리 하락이 리스크 요인으로 작용 가능